Топ-5 венчурных сделок октября: $655 миллионов от Softbank, ставка на грамотность и большие данные

На международном рынке не утихает история с WeWork, которому SoftBank кинул спасательный круг в виде дополнительных инвестиций — $1,8 млрд пойдет на выкуп Алана Нойманна, опального основателя сети коворкингов. При этом поговаривают, что в других стартапах под Softbank тоже проблемы, как и у WeWork.

В целом все больше появляется таких материалов, как эта статья на NYT, с простым тезисом — мир возвращается к парадигме прибыльности. Но реальность, конечно, сложнее. Тем более что на сделках этого месяца возрождающиеся тренды почти не сказывались.

А еще в этом месяце инвестиционный мир лишился легенды, поскольку умер основатель фонда Sequoia Capital Дон Валентайн. 

Далее переходим к сделкам.

Сервисы и услуги для вашего бизнеса от проверенных компаний. Только в B2B-магазине Rusbase.

Топ-5 важных сделок

Пятое место: стартап с украинскими корнями Grammarly привлек $90 миллионов по оценке $1 миллиард

    Еще один стартап с украинскими корнями, Grammarly, стал единорогом (до этого последним был GitLab).

    Лид-инвестором выступил фонд General Catalyst, а среди соинвесторов известен Insight Ventre Partners. GC лидировал и прошлый раунд Grammarly на $110 миллионов. 

    Grammarly — это алгоритмический помощник при написании текстов, начиная с корректировки грамматики и заканчивая улучшением и обогащением речи.

    Сервисом пользуются более 20 миллионов человек по всему миру ежедневно (это DAU или дневная активная аудитория проекта). В 2017 году эта цифра была в районе 7 миллионов, как говорится в статье Growth Hackers, которая описывает путь Grammarly к этой цифре.

    Финансовые показатели неизвестны, но, по словам компании, они уже прибыльны чуть ли не с самого основания.

    В современном мире много говорят о том, что скоро наступит эра голосовых помощников, но мы при этом все больше пишем сообщений — и это не только почта в браузере или Outlook, это мессенджеры и другие платформы. Именно туда и планирует выходить Grammarly. Интересно, что конкурентов вроде бы много (тот же Google), но Grammarly планирует фокусироваться на английском языке и письменных коммуникациях.

Четвертое место: платформа для поиска жилья для отпуска Vacasa подняла бомбический раунд в размере $319 миллионов по оценке $1 миллиард

    По оценке, конечно, подгадывали, потому что $1 миллиард получается по pre-money-оценке в $581 миллион. Так себе подгон, конечно. Но, по сути, стартап очень интересный.

    Как в мире, где уже есть Booking, Expedia и особенно Airbnb, можно предложить что-то новое? А вот так, да еще и привлечь Airbnb в качестве партнера.

    Лид-инвестором выступил фонд с азиатскими корнями Silver Lake, а соинвестировали текущие инвесторы Riverwood Capital, Level Equity и NewSpring. Интересно, что с момента основания компании в 2009 году стартап не поднимал финансирование в течение первых шести лет. 

    Стартап работает в 18 странах и управляет более чем 23 тысячами домов для отпуска.

    В отличие от платформ по поиску жилья или отеля, Vacasa фокусируется на собственниках жилья и берет управление этим жильем на себя. Секрет в автоматизации многих процессов, которые постепенно превращают объекты под управлением Vacasa в умные дома.

    Оборот Vacasa по результатам 2019 года составит, по словам менеджмента, $1 миллиард, а выручка (неназванная, правда) выросла в семь раз за последние четыре года (что означает среднегодовой рост более 60%).

    Получается, что инвесторы оценили Vacasa в 1х их оборота. Крайне консервативно, если смотреть на другие сегменты. Хотя комиссия сервиса должна быть небольшой и составлять проценты от оборота, конечно же.

    Свой потенциальный рынок Vacasa оценивает в $100 миллиардов. 

Третье место: сервис по финансированию рабочего капитала для бизнесов Greensill раскошелил Softbank на $655 миллионов при оценке $4,15 миллиарда

    Сложно поверить, что это сделка как весь объем российского венчурного рынка. Но это так, и это самая крупная инвестиция в текущей подборке. Ах да, и Softbank еще в строю, мечет миллионы.

    Но так низко в рейтинге эта сделка потому, что в прошлом раунде компания оценивалась в $3,5 миллиарда после инвестиций от Softbank в размере $800 миллионов, а сейчас, спустя четыре месяца, делает дополнительный раунд фактически на тех же условиях — сейчас оценка до инвестиций составляет оценку после инвестиций на прошлом раунде. Классический follow-on, который показывает, что Softbank уже владеет практически 35% компании. Контроль.

    Но при этом речь идет о конвертируемом займе от Softbank, который будет сконвертирован в текущие и новые акции. Размыто, но после встряски WeWork Softbank сложнее делать агрессивные шаги.

    Деньги нужны на развитие в других регионах и на расширение продуктовой линейки. Под это прикупили стартап FreeUp, который помогает сотрудникам ускоренно получать заработанную, но еще не полученную на руки заработную плату.

    Greensill в настоящий момент оперирует в Великобритании, что не может не нравиться аналитикам, поскольку на Companies House можно найти их последние данные и финансовую отчетность. 

    Сразу видим, что выручка Greensill за 2018 год составила $233,6 миллиона, что на 101% больше, чем годом ранее. А прибыль (да, это она!) составила $33,3 миллиона, и немного выросла с прошлогоднего $31,9 миллиона. То есть тут есть рентабельность на уровне 14%. Неплохо.

    И получается, что Softbank оценил Greensill в 18х выручек и в 125х чистых прибылей. И кому какая разница, что мультипликаторы высокие, прибыль же есть!

    Судя по отчетности, портфель структурных кредитов составляет порядка $170 миллионов на конец 2018 года, а годом ранее был больше, порядка $190 миллионов. Несмотря на это, компания заявляет о выданных более чем $150 миллиардах 8 миллионам клиентов из 165 стран за 2019 год. Судя по всему, кредиты все же короткие и оборачиваемость высокая.

Второе место: индийский маркетплейс Udaan поднял $585 миллионов по оценке $2,3-2,7 миллиарда

    Udaan всего три года, и это самый короткий путь до единорога для стартапа из Индии. И с какой оценкой — сразу под $3 миллиарда!

    Лид-инвестором в текущем раунде выступил Tencent, а соинвестировали Altimeter, Footpath Ventures, Hillhouse, GGV Capital и Citi Ventures с участием ранних инвесторов, Lightspeed Venture Partners и DST Global Юрия Мильнера. Всего проект собрал внушительные $870 миллионов инвестиций.

    Udaan — это маркетплейс товаров и услуг, соединяющий корпоративных клиентов и поставщиков. Они решают проблемы цепочки поставок начиная от логистики и заканчивая расчетами. На этом поле в Индии играют уже и Walmart с Amazon.

    У компании 3 миллиона клиентов-ритейлеров и более 25 тысяч поставщиков из 900 городов в Индии. По данным Udaan, они занимают только 0,2% рынка, так что потенциал очень большой.

    Но и компания уже огромная, в ней работает более 2,8 тысячи человек. Финансовых данных, к сожалению, нет.

Первое место: платформа для аналитики Databricks подняла $400 миллионов по оценке $6,2 миллиарда

    Databrics — это #4 в февральской подборке топовых сделок. И тогда компания привлекла $250 миллионов по оценке $2,75 миллиарда. А сейчас оценка выросла более, чем в два раза до $6,2 миллиарда после инвестиций (post-money)!

    Лидирующим инвестором в сделке выступил Andreessen Horowitz, как и в феврале этого года. Соинвесторами выступили несколько фондов, в том числе Tiger Global Management, T. Rowe Price и участвующие ранее Microsoft и NEA.

    Databricks закрывает первичный уровень процесса анализа больших данных, а именно доступ к ним. В ее основе лежит система управления потоками входящих данных, которые потом используют аналитики для построения разных моделей, в том числе на основе машинного обучения. Компания также продает свои решения по анализу данных.

    Количество сотрудников недавно достигло 600 человек.

    Databrics планирует инвестировать €100 миллионов в строительство дата-центра в Амстердаме в течение следующих трех лет. 

    Компания зарабатывает $200 миллионов выручки (run rate) в год, и растет более чем в 2,5 раза в год. Оценка, таким образом, составляет внушительные 31,5х выручек (на прошлом раунде было 27,5х выручек). 

    Компания в будущем планирует выходить на IPO, но точных сроков не называет. Пока что Databrics нанял нового CFO, который помог своей предыдущей компании с публичным размещением.

Еще несколько интересных сделок

В этом месяце было очень много крепких средних сделок, которые являются примечательными, но в топ они не тянут. Однако ряд из них можно упомянуть:

    Разработчик игр Scopely, создавший игру по мотивам Стартрека, привлек $200 миллионов по оценке $1,7 миллиарда.

    Платформа для периферийных вычислений (edge computing) Pensando подняла $145 миллионов по оценке $645 миллионов.

    Иншуртех-сервис Next Insurance привлек $250 миллионов по оценке $1 миллиард.

    Платформа для дизайнеров Canva привлекла $85 миллионов по оценке $3,2 миллиарда после того, как была оценена в $2,5 миллиарда на последнем раунде в мае этого года. 

    SaaS-платформа для запуска digital-продуктов Pendo получила дополнительные $100 миллионов по оценке $1 миллиард.

    Платформа для разработки корпоративных мобильных приложений Instabase подняла $105 миллионов по оценке $1 миллиард. Она даже заинтересовала российский Forbes, который написал о ней статью.

    Еще одна платформа для дизайна, но в области декорирования дома, китайская Kujiale обрела статус единорога после получения $100 миллионов по оценке $1 миллиард от Hillhouse Capital.

    H20.ai, миссия которой заключается в демократизации технологий искусственного интеллекта путем избавления от зависимости от дата-сайентистов подняла $72,5 миллиона от Goldman Sachs.

    E-commerce-платформа для лайфстайла из Индии Club Factory привлекла $100 миллионов. 

На этом все. Спасибо, что дочитали до конца!

Фото на обложке: Unsplash

Источник: rb.ru

Добавить комментарий

Next Post

В России вступил в силу закон о «суверенном рунете»

На международном рынке не утихает история с WeWork, которому SoftBank кинул спасательный круг в виде дополнительных инвестиций — $1,8 млрд пойдет на выкуп Алана Нойманна, опального основателя сети коворкингов. При этом поговаривают, что в других стартапах под Softbank тоже проблемы, как и у WeWork. В целом все больше появляется таких материалов, как эта […]